I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 08.04.2015

- Thị trường đảo chiều hồi phục trở lại với VN-Index tăng 5.14 điểm tương ứng 0.95% và đạt mức 548.11; HNX-Index cũng diễn biến tích cực khi tăng 0.67 điểm tương ứng 0.82% và đạt 82.33 điểm. Các nhóm Market Cap đều đồng loạt tăng điểm, trong đó VS-Large Cap là nhóm tăng mạnh nhất với 0.93%, kế tiếp là VS-Mid Cap và VS-Micro Cap đều tăng 0.78%, cuối cùng là VS-Small Cap tăng 0.74%.

- Số ngành tăng điểm chiếm ưu thế với 22/23 nhóm ngành mang sắc xanh. Trong đó, Nông – Lâm – Ngư tăng mạnh nhất với 2.51%, kế tiếp là CNTT-Truyền thông (2.40%) và DV Chuyên môn KHCN (2.08%). Ngành mang sắc đỏ duy nhất là Dược phẩm với mức giảm nhẹ 0.05%. Trong bối cảnh chung, nhóm cổ phiếu nóng cũng tăng điểm với Bất động sản tăng 1.18%, Chứng khoán tăng 1.51%, Khai khoáng tăng 1.22% và Xây dựng tăng 1.15%.

- Sắc xanh phủ khắp thị trường với sự phục hồi của nhiều cổ phiếu lớn. Đặc biệt, VNM là cổ phiếu đóng góp tích cực nhất đến đà tăng của thị trường và cùng với các cổ phiếu khác trong nhóm Large Cap như BID, VIC, VCB, PVD… đã giúp chỉ số VN-Index tăng hơn 0.51%.

- Cổ phiếu Ngân hàng tăng mạnh nhờ việc mua ròng của khối ngoại, theo đó BID, VCB, CTG,SHB, MBB,… đều xanh điểm trong suốt phiên. Sự hoạt động tích cực của dòng tiền bắt đáy đã giúp nhóm Dầu khí tăng trưởng trở lại, theo đó một loạt cổ phiếu nhóm P gồm PVC, PVB, PVS,PVX,... đều kết phiên tăng giá. Nhóm Chứng khoán cũng hoạt động tích cực với sự bật tăng của các cổ phiếu APS, KLS, IVS, ORS, SHS, VND,…

- Trên HOSE, dòng tiền đầu cơ tiếp tục đổ về FLC, CII, HAI, OGC, DLG,… Trong đó, FLC hút dòng tiền mạnh nhất với 11.5 triệu đơn vị khớp lệnh. Trên HNX, KLF là mã khớp lệnh lớn nhất với 10.1 triệu đơn vị; các cố phiếu được giao dịch nhiều kế tiếp là SHN, FIT, SHS, SHB,…

- Giao dịch trở nên tích cực khi khối lượng giao dịch tăng mạnh so với phiên hôm qua. Cụ thể, thanh khoản trên HOSE đạt 89.7 triệu đơn vị khớp lệnh, tăng 64.05%; trên HNX, thanh khoản cũng tăng 68.35% và đạt 39.6 triệu đơn vị khớp lệnh.

- Thị trường vừa hồi phục thì khối ngoại quay lại bán ròng trên hai sàn. Theo đó, họ bán ròng 48.2 tỷ đồng trên HOSE và 6 tỷ đồng trên HNX. PVD là cổ phiếu được nhà đầu tư nước ngoài bán ròng mạnh nhất trên HOSE với 21.7 tỷ đồng, kế tiếp là CII và STB với giá trị lần lượt là 17.1 tỷ đồng và 12.9 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, BID được họ mua ròng nhiều nhất với 12.4 tỷ đồng, kế tiếp là VIC với giá trị 11 tỷ đồng. Các cổ phiếu khác thuộc nhóm ngân hàng như CTG, VCB cũng được khối ngoại mua ròng với giá trị lần lượt là 7.3 tỷ đồng và 4.1 tỷ đồng.

Trên HNX, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng mạnh nhất ở PVS với 3.9 tỷ đồng, kế tiếp là SHB (2.8 tỷ đồng), LAS (1.7 tỷ đồng),… TNG là cổ phiếu được họ mua ròng mạnh nhất với 1.2 tỷ đồng. Các cổ phiếu khác như PVC, SD9, SD6,… cũng nằm trong top các cổ phiếu được khối ngoại mua ròng nhiều nhất nhưng có giá trị không cao, chỉ xấp xỉ 0.5 tỷ đồng.

- Dòng tiền bắt đáy hoạt động mạnh hơn đã giúp thị trường có phiên hồi phục tích cực. Điều này được kỳ vọng sẽ giúp xu hướng khả quan được duy trì trong các phiên tới.

PHÂN TÍCH KĨ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chuẩn bị test vùng 550-560 điểm. Phiên giao dịch ngày 07/04/2014, VN-Index đã tăng khá mạnh trở lại và đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày. Tuy vậy, VN-Index vẫn nằm trong cây nến đỏ dài ngày 01/04/2015 nên có thể VN-Index sẽ tiếp tục giằng co mạnh trong thời gian tới.

Điều đáng chú ý là khối lượng giao dịch đã cải thiện đáng kể và vượt mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 86 triệu đơn vị). Chỉ báo Stochatic Oscillator đã cho mua trở lại và cho thấy khả năng đi lên ngắn hạn của VN-Index là khá cao.

Khu vực đáng chú ý nhất là vùng 550-560 điểm. Đây là nơi hội tụ đường middle của Bollinger Bands, khoảng trống ngày 25/03/2015 và đáy cũ của tháng 2/2015 nên sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh đối với VN-Index. Nếu VN-Index vẫn tiếp tục duy trì dưới vùng này trong 5-8 phiên kế tiếp thì khả năng giảm xuống vùng 510-520 là khá cao.

HNX-Index – Xuất hiện mẫu hình nến Bullish Engulfing. Trong phiên giao dịch ngày 07/04/2015, HNX-Index đã tăng mạnh mẽ hơn VN-Index với mẫu hình nến Bullish Engulfing.

Chỉ báo RSI bật tăng từ mức 30, PSAR cũng đã cho mua trở lại và củng cố khả năng tăng trưởng của HNX-Index trong ngắn hạn. Rủi ro sẽ được giảm bớt nếu HNX-Index phá vỡ được vùng kháng cự 82-84 điểm (đáy cũ tháng 2/2015 và đường middle Bollinger Band).

Nếu không vượt được vùng 82-84 điểm thì HNX-Index có thể sẽ test lại vùng 77-78 điểm. Đây là vùng đáy cũ của tháng 12/2014 và có khối lượng tích lũy lớn nên dự kiến rất khó thủng trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN phiên giao dịch 07/04/2015 đã giảm mạnh trở lại và hiện đạt mức 0.07 cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế trong ngắn hạn. VS-Arms VN giảm trở lại đã giúp đường EMA 5 ngày tiếp tục đi xuống và duy trì ở khu vực cung cầu cân bằng (trên 0.8 và dưới 1.2).

VS-LBR VN đã tăng đáng kể và vượt 0.65 trong phiên 07/04/2015 cho thấy nhà đầu tư lớn đã tham gia thị trường trở lại. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN cũng đã đi lên nhẹ và hiện đạt 0.66.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên 07/04/2015 tiếp tục duy trì dưới đường EMA 5 nhưng vẫn ở trên EMA 20 ngày cho thấy dòng tiền thông minh vẫn chưa tham gia vào thị trường một cách tích cực.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 07/04/2015, khối ngoại đã bán ròng trở lại. Điều này cho thấy thái độ thận trọng của khối ngoại. Nếu tình trạng này vẫn duy trì trong các phiên tới thì thị trường sẽ trở nên rủi ro hơn.

m

Phòng Nghiên cứu Vietstock