I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 20.10.2015

- Sắc xanh tiếp tục hiện diện trên thị trường trong phiên hôm nay. Theo đó, chỉ số VN-Index tăng nhẹ 0.27% đứng tại 594.61 điểm; trong khi chỉ số HNX-Index tăng 0.21% lên 81.35 điểm.

- Số ngành tăng điểm chiếm ưu thế với 12/20 ngành. Thực phẩm-Đồ uống, SX Nhựa Hóa chất, SX Hàng gia dụng tăng điểm mạnh nhất với mức tăng lần lượt 2.84%, 2.43%, 1.98%. Ở chiều ngược lại, Bảo hiểm, Chứng khoán và Ngân hàng là những ngành giảm điểm mạnh nhất với 3.09%, 0.74% và 0.6%. Các ngành nóng khác như Bất động sản, Khai khoáng giảm điểm trở lại với mức giảm 0.28% và 0.29%; duy chỉ Xây dựng giữ được sắc xanh với mức tăng 0.63%.

- Giao dịch ở nhóm cổ phiếu dẫn dắt diễn biến giằng co trong phiên hôm nay. Trong đó, nhóm cổ phiếu giảm điểm chiếm ưu thế với nhiều cái tên như VCB, BVH, GAS, VIC, … ở chiều ngược lại chỉ có VNM, CTG là hai cái tên nổi bật nhất. Mặc dù vậy, đà tăng mạnh của VNM đã giúp xoá nhoà ảnh hưởng của nhóm cổ phiếu tiêu cực. Cụ thể, VNM đã giúp VN-Index tăng hơn 0.52% trong khi 4 cổ phiếu VCB, BVH, GAS, VIC chỉ khiến VN-Index giảm 0.36%.

- Áp lực chốt lời tăng cao đã khiến các nhóm cổ phiếu như Bảo hiểm, Ngân hàng, Chứng khoán, Bất động sản và Khai khoáng đồng loạt giảm điểm và khiến giao dịch thị trường trầm lắng hơn. Điều này đã thúc đẩy áp lực chốt lời diễn ra rộng hơn trên thị trường và khiến đà tăng bị thu hẹp đáng kể về cuối phiên.

- Với giao dịch trầm lắng ở nhóm cổ phiếu dẫn dắt, dòng tiền đầu cơ cũng giảm mạnh giao dịch ở nhiều cổ phiếu như KBC, ITA, FLC, FIT… Mặc dù vậy, một số cổ phiếu như DLG, DHM, KSH,OGC, QBS… vẫn gây được sự chú ý cho thị trường.

- KQKD quý 3 tiếp tục có ảnh hưởng tích cực lên một số các cổ phiếu được kỳ vọng sẽ có kết quả kinh doanh khởi sắc như nhóm cổ phiếu Vận tải-Kho bãi CLL, GMD, TCL, DVP…, nhóm cổ phiếu Ô tô HHS, SVC … và nhóm cổ phiếu cơ bản như BTP, PPC, REE…

- Giới đầu tư giảm mạnh giao dịch trên cả hai sàn Khi trên HOSE, khối lượng khớp lệnh giảm mạnh 21.97%, đạt gần 98.7 triệu đơn vị; trong khi đó khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX giảm 28.3%, chỉ đạt 34.3 triệu cổ phiếu.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trở lại với 11.2 tỷ đồng trên HOSE, trong khi họ bán ròng 2.8 tỷ đồng trên HNX.

HSG là cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất trên sàn HOSE với 15.3 tỷ đồng. Tiếp theo là VCB với 9.4 tỷ đồng, HHS (6.2 tỷ đồng), MSN (6.2 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, HPG, CTD, CTG là những cổ phiếu được mua ròng mạnh với giá trị lần lượt 11.2 tỷ đồng, 5.5 tỷ đồng và 5.1 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, NTP là cổ phiếu bị bán ròng mạnh với 2.4 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, SHB được mua vào mạnh nhất với 3 tỷ đồng.

- Áp lực chốt lời diễn ra mạnh hơn vùng với ngưỡng cản tâm lý 600 điểm của VN-Index đang khiến giới đầu tư e ngại trở lại. Tuy vậy, dòng tiền hướng đến KQKD quý 3 vẫn đang được kỳ vọng sẽ tiếp tục duy trì giao dịch sôi động của thị trường trong các phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Spinning Top xuất hiện. Mẫu hình nến Gravestone Doji và Spinning Top xuất hiện trong hai phiên giao dịch gần đây cho thấy quan điểm điều chỉnh ngắn hạn trên VN-Index vẫn được duy trì.

Ngoài ra, chỉ báo RSI cũng đã xuất hiện phân kỳ giá xuống với chỉ số. Nếu chỉ báo rơi xuống dưới ngưỡng 70 thì điều chỉnh ngắn hạn sẽ được xác nhận.

Cận trên của kênh giá ngắn hạn (tương đương vùng 582-586 điểm) sẽ là ngưỡng hỗ trợ mạnh nếu điều chỉnh lớn xảy ra.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn nên canh chốt lời. Việc mua vào có thể tiếp tục khi VN-Index test lại cận trên của kênh giá ngắn hạn (tương đương vùng 582-586 điểm).

HNX-Index – Mô hình Rising Wedge có thể đang hình thành. HNX-Index có thể đang hình thành mô hình Rising Wedge. Điều này sẽ được xác nhận nếu giá phá vỡ đường trendline bên dưới. Điều này cũng đồng nghĩa khả năng điều chỉnh đang khá cao.

Chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục duy trì trong vùng overbought nên chưa xác nhận giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn bắt đầu. Tuy nhiên, cần hết sức thận trọng nếu Stochastic Oscillator rơi xuống dưới mức 80 trong những phiên tới.

Vùng 78.5-79.5 điểm tiếp tục là hỗ trợ mạnh nếu HNX-Index điều chỉnh trong ngắn hạn. Dự kiến HNX-Index sẽ khó xuyên thủng vùng này.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên tạm ngưng mua vào. Việc bắt đáy có thể thực hiện nếu HNX-Index test lại vùng 78.5-79.5 điểm.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 19/10/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 1.05. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-LBR VN đạt giá trị 0.57 cho thấy nhà đầu tư lớn tiếp tục không tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 19/10/2015. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN duy trì dưới 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn đã hạn chế giao dịch trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 19/10/2015, VS-NVI VN tiếp tục duy trì trên EMA 5 và EMA 20 ngày.

Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn đang tham gia mạnh vào thị trường ở góc nhìn ngắn hạn và trung hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 19/10/2015, khối ngoại tiếp tục bán ròng nhẹ (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).

Nếu động thái này vẫn duy trì trong các phiên tới thì sẽ khiến các chỉ số thị trường khó vượt các ngưỡng kháng cự .

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 19.10.2015

Phòng Tư vấn Vietstock