I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 02/06/2016

- Sắc xanh hiện diện trên cả hai chỉ số thị trường trong phiên hôm nay. Trên HOSE, chỉ số VN-Index tăng 0.23%, đứng tại 619.86 điểm. Trên HNX, HNX-Index tăng nhẹ 0.01%, đứng tại 81.93 điểm.

- Thị trường diễn biến giằng co khi tiến sát vùng 620 điểm khi các nhóm cổ phiếu có sự phân hoá, cùng với đó là mức độ tăng/ giảm điểm chỉ biến động trong phạm vi hẹp.

- Sự phân hoá của thị trường được thể hiện khá rõ qua biến động của nhóm cổ phiếu có vốn hoá lớn. Theo đó, top 10 cổ phiếu có tác động tích cực nhất lên VN-Index gồm VIC, VCB, HPG, BID,HSG, …đã giúp chỉ số này tăng 0.347% . Ở chiều ngược lại, top 10 cổ phiếu giảm điểm với sự góp mặt của VNM, MSN, NT2, BMP, EIB, SSI,…đã kéo VN-Index giảm gần 0.2%.

- Nhóm cổ phiếu ngành Thép với HPG, HSG, TLH,… trở thành tâm điểm của thị trường với phiên tăng giá mạnh mẽ cùng giao dịch sôi động. Nhiều khả năng dòng tiền đang đón đầu KQKD quý 2/2016 ở nhóm cổ phiếu này.

- Sắc xanh vẫn được duy trì trên các nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap. Tuy vậy giao dịch sôi động chỉ diễn ra ở một số ít cổ phiếu như HCM, HAG, HNG, IJC, TNA,… còn lại phần lớn các cổ phiếu trong nhóm có giao dịch không thực sự tích cực.

- Sức nóng ở nhóm cổ phiếu nóng cũng đã giảm đáng kể khi chỉ còn một vài cổ phiếu nóng quen thuộc thu hút dòng tiền như CCL, JVC, LCM, NVT, PTL, TLH,…

- Thanh khoản trên hai sàn đồng loạt suy giảm trong phiên hôm nay. Theo đó, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 99.7 triệu đơn vị, giảm 7.7% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 17%, đạt 45.5 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 15.1 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với 6.2 tỷ đồng.

- Trên HOSE, MBB là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 43.5 tỷ đồng, theo sau là VIC (18.2 tỷ đồng) và CTD (11.9 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, HPG, HAG, CSM là các cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt 106.6 tỷ đồng, 5.1 tỷ đồng và 3.6 tỷ đồng. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận đột biến của HPG thì khối ngoại vẫn mua ròng 108.49 tỷ đồng trên HOSE.

Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở DGL và PVS với 4.8 và 4.5 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất ở DBC và SHB với 2.9 tỷ đồng và 2.5 tỷ đồng.

Áp lực điều chỉnh đã xuất hiện và khiến đà tăng của các chỉ số bị thu hẹp dần. Tuy nhiên điểm tích cực đó là áp lực bán ra không quá mạnh và dòng tiền vẫn hoán chuyển linh hoạt giữa các cổ phiếu.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index –Test lại vùng 625-627 điểm. Diễn biến trong phiên giao dịch đầu tiên của tháng 06/2016 cho thấy VN-Index vẫn đang duy trì nhịp tăng kể từ cuối tháng 05/2016.

Khả năng chỉ số sẽ còn tiếp tục tăng và test lại vùng 625-627 điểm (tương đương đỉnh cũ gần đây nhất) khi mà RSI đã cắt lên MA10 phiên và có thể tiếp tục hướng về ngưỡng 70.

Tuy nhiên, với khối lượng giao dịch có xu hướng yếu dần thời gian gần đây nên khả năng chỉ số vẫn chưa thể bứt phá khỏi vùng kháng cự kể trên mà cần thêm thời gian tích lũy.

Chiến lược đầu tư: Hoạt động tái cơ cấu lại danh mục nhưng chưa cần hạ tỷ trọng cổ phiếu hiện tiếp tục được khuyến nghị.

HNX-Index – Khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao. HNX-Index vẫn đang trong xu hướng tăng khi liên tục tạo ra các đỉnh mới và đáy mới cao hơn (higher high, higher low).

Điểm đáng chú ý nhất là khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao và Stochastic Oscillator cho mua trở lại trên ngưỡng 50. Điều này giúp củng cố đà tăng.

HNX-Index có khả năng sẽ kiểm định lại vùng 83-83.5 điểm trong ngắn hạn.

Chiến lược đầu tư: Do các tín hiệu tích cực xuất hiện trở lại, nhà đầu tư có thể tiếp tục giữ tỷ trọng cổ phiếu hiện tại.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 01/06/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.44. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN về lại vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-LBR VN đạt mức 0.91 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 01/06/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN lên trên mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 01/06/2016, VS-NVI VN duy trì dưới EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền chưa tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 01/06/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này là tín hiệu tích cực cho thị trường trong các phiên tới.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 01.06.2016